ট্রেজারি বিল ও বন্ড কি?

ট্রেজারি বিল বা বন্ড হলো সঞ্চয়পত্র ও প্রাইজবন্ডের মতো সরকারের এক প্রকার ঋণপত্র। এর মাধ্যমে সরকার তার বাজেট ঘাটতি পূরণ করার জন্য অভ্যন্তরীণ উৎস হতে ঋণ গ্রহণ করে থাকে। এটি সরকার কর্তৃক ইস্যুকৃত বিধায় সম্পূর্ণ ঝুকিহীন বিনিয়োগ হিসেবে বিবেচিত।

সাধারণত ৯১ দিন, ১৮২ দিন ও ৩৬৪ দিন মেয়াদি ট্রেজারি বিল এবং ২ বছর, ৫ বছর, ১০ বছর, ১৫ বছর ও ২০ বছর মেয়াদি ট্রেজারি বন্ড নিয়মিতভাবে ইস্যু করা হয়। এছাড়া বিশেষ কারণে কখনও কখনও ১৪ দিন মেয়াদি ট্রেজারি বিলও ইস্যু করা হয়। ট্রেজারি বিলের ক্ষেত্রে মেয়াদান্তে মুনাফাসহ আসল এবং ট্রেজারি বন্ডের ক্ষেত্রে ৬ মাস অন্তর অন্তর মুনাফা ও মেয়াদান্তে আসল প্রদান করা হয়।

ট্রেজারি বিল ও বন্ডের প্রাথমিক ধারণা

বিগত এক বছরে ট্রেজারি বিল ও বন্ডের মুনাফার হার অনেক বেড়ে যাওয়া, সঞ্চয়পত্রে বিনিয়োগের উর্ধ্বসীমা হ্রাসকরণ ও মুনাফা প্রদানের ক্ষেত্রে স্ল্যাবভিত্তিক ভিন্ন ভিন্ন হার নির্ধারণ, গণমাধ্যমে ট্রেজারি বিল ও বন্ডে বিনিয়োগের সুবিধা সম্পর্কে অধিক প্রচারণা, এসকল কারনে সম্প্রতি ট্রেজারি বিল ও বন্ড বিনিয়োগের জন্য একটি আকর্ষণীয় ইন্সট্রুমেন্ট হিসেবে বিবেচিত হচ্ছে।

বাংলাদেশ ব্যাংক, মতিঝিল অফিসের সিকিউরিটিজ সেকশনে কর্মরত থাকায় ইদানীং অনেক বন্ধু-বান্ধব, সহকর্মী ও পরিচিতজন যোগাযোগ করে ট্রেজারি বিল ও বন্ড সম্পর্কে বিস্তারিত জানতে চাচ্ছেন। ফলে ট্রেজারি বিল ও বন্ড কেনার প্রক্রিয়া এবং এর সুবিধা-অসুবিধা সম্পর্কে প্রাথমিক ধারণা প্রদানে সহায়তা করার উদ্দেশ্যেই আমার এই ক্ষুদ্র প্রচেষ্টা।

ট্রেজারি বিল ও বন্ড কখন কীভাবে বিক্রয় করা হয়?

প্রতি মাসের নির্দিষ্ট দিন পূর্বনির্ধারিত সময় বাংলাদেশ ব্যাংক এর একটি নিজস্ব সফটওয়্যার (Financial Market Infrastructure Module) এর মাধ্যমে অনলাইন নিলাম অনুষ্ঠিত হবার মধ্য দিয়ে ট্রেজারি বিল বা বন্ড বিক্রয় করা হয়। ব্যাংক বা আর্থিক প্রতিষ্ঠানসমূহ তাদের নিজ প্রতিষ্ঠান কিংবা গ্রাহকের পক্ষে উক্ত নিলামে বিড দেয় বা অংশগ্রহণ করে ।

বাংলাদেশ ব্যাংক এর ওয়েবসাইট-এ নিয়মিতভাবে অকশন ক্যালেন্ডার প্রকাশ করা হয় যেখানে চলতি মাসের বিভিন্ন দিনে মোট কত টাকার কোন কোন মেয়াদি ট্রেজারি বিল বা বন্ড বিক্রয় করা হবে তার ঘোষণা দেয়া থাকে। সাধারণত প্রতি রবিবার বিভিন্ন মেয়াদি ট্রেজারি বিলের এবং প্রতি মঙ্গলবার নির্দিষ্ট মেয়াদি ট্রেজারি বন্ডের নিলাম অনুষ্ঠিত হয়। সাধারণত ২ বছর, ৫ বছর ও ১০ বছর মেয়াদি ট্রেজারি বন্ডের নিলাম যথাক্রমে মাসের ১ম, ২য় ও ৩য় সপ্তাহের মঙ্গলবারে এবং ১৫ বছর ও ২০ বছর মেয়াদি ট্রেজারি বন্ডের নিলাম মাসের ৪র্থ সপ্তাহের মঙ্গলবারে অনুষ্ঠিত হয়।

অকশন ক্যালেন্ডার এর লিংকঃ

ট্রেজারি বিল ও বন্ড কেনার প্রক্রিয়া কি?

ট্রেজারি বিল বা বন্ড কেনার প্রথম ধাপ হল বিপি আইডি (Business Partner ID) খোলা। গ্রাহক তার ব্যাংক বা আর্থিক প্রতিষ্ঠানে (শরিয়াহ ভিত্তিক ব্যাংকসমূহ ব্যতিত) যোগাযোগ করে প্রয়োজনীয় কাগজাদিসহ বিপি আইডি খোলার জন্য বাংলাদেশ ব্যাংক কর্তৃক নির্ধারিত ফর্ম পূরণ করে উক্ত বিপি আইডি খুলতে পারবেন।

উক্ত বিপি আইডি খোলার ফর্ম ও গ্রাহকের ধরণ অনুযায়ী প্রয়োজনীয় কাগজাদির বিবরণ বাংলাদেশ ব্যাংক এর ডিএমডি সার্কুলার নং-০১/২০২১ তারিখ ২২/০২/২০২১ এ দেয়া আছে যা যে কেউ বাংলাদেশ ব্যাংক এর ওয়েবসাইট থেকে ডাউনলোড করতে পারবেন।

লিংকঃ https://www.bb.org.bd/en/index.php/mediaroom/circular

সার্কুলার এর ছবি কমেন্টস এ দেয়া আছে।

দ্বিতীয় ধাপ হলো একটি নির্দিষ্ট নিলামে বিড প্রদান করার জন্য অকশন পূর্ববর্তী যে কোন সময় নিজ ব্যাংক বা আর্থিক প্রতিষ্ঠানে Bid Submission Form পূরণ করে জমা দেয়া এবং সংশ্লিষ্ট ব্যাংক হিসাবে পর্যন্ত টাকা রাখা। এক্ষেত্রে সংশ্লিষ্ট ব্যাংক সাধারণত গ্রাহক থেকে চেক অথবা ডেবিট অথোরাইজেশন নিয়ে থাকে।

উল্লেখ্য, গ্রাহক দুই ধরনের বিড প্রদান করতে পারবেনঃ

১) একটি নির্দিষ্ট Rate/Price উল্লেখ করে অর্থাৎ Competitive bid.

২) কোন Rate/Price উল্লেখ না করে অর্থাৎ Non-competitive bid.

নিলামের দিন পূর্বনির্ধারিত সময়ে ব্যাংক বা আর্থিক প্রতিষ্ঠানসমূহ তাদের নিজ প্রতিষ্ঠান কিংবা গ্রাহকের পক্ষে Competitive/Non-competitive বিডসমূহ দেয়। নিলাম শেষে বাংলাদেশ ব্যাংক এর অকশন কমিটি উক্ত নিলামে কত রেট পর্যন্ত বিড গ্রহণ করা হবে সে বিষয়ে সীদ্ধান্ত গ্রহণ করে এবং তা সংশ্লিষ্ট ব্যাংক বা আর্থিক প্রতিষ্ঠানসমূহকে এফএমআই সিস্টেমের মাধ্যমে জানিয়ে দেয়া হয়। পরবর্তীতে ব্যাংক বা আর্থিক প্রতিষ্ঠানসমূহ তাদের গ্রাহককে Auction Allotment Report প্রদান করে যেখানে গ্রাহকের বিডের বিপরীতে বরাদ্দের পরিমান, ইন্টারেস্ট রেট, সেটেলমেন্ট বাবদ কত টাকা কর্তন করা হবে তার হিসাব এবং ক্রয়কৃত ট্রেজারি বিল বা বন্ডের বিবরণ থাকে। অকশন পরবর্তী কর্মদিবসে গ্রাহকের হিসাব হতে সেটেলমেন্ট বাবদ অর্থ কর্তন করা সাপেক্ষে ব্যাংক বা আর্থিক প্রতিষ্ঠানসমূহ গ্রাহককে Securities Holding Report প্রদান করে।

ট্রেজারি বিল ও বন্ডের রেট কত?

ট্রেজারি বিল ও বন্ডের রেট নির্দিষ্ট ও পূর্বনির্ধারিত নয়। এটি নিলামের দিন অকশন কমিটি কর্তৃক নির্ধারিত হয়। উক্ত নিলামে অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে যারা বরাদ্দপ্রাপ্ত হন তারা ঐ নির্ধারিত রেট হারে মুনাফা পাবেন।

সর্বশেষ নিলামের রেটসমূহ নিন্মরূপঃ

৯১ দিন মেয়াদি ট্রেজারি বিল – ১১.৬৫%

১৮২ দিন মেয়াদি ট্রেজারি বিল – ১১.৮০%

৩৬৪ দিন মেয়াদি ট্রেজারি বিল – ১২.০০%

২ বছর মেয়াদি ট্রেজারি বন্ড – ১২.৩০%

৫ বছর মেয়াদি ট্রেজারি বন্ড – ১২.৪৫%

১০ বছর মেয়াদি ট্রেজারি বন্ড – ১২.৬০%

১৫ বছর মেয়াদি ট্রেজারি বন্ড – ১২.৭০%

২০ বছর মেয়াদি ট্রেজারি বন্ড – ১২.৮০%

ট্রেজারি বিল ও বন্ডের রেটসমূহ এবং নিলামের রেজাল্ট নিয়মিতভাবে বাংলাদেশ ব্যাংক এর ওয়েবসাইট এ প্রকাশ করা হয়।

লিংকঃ https://www.bb.org.bd/en/index.php/monetaryactivity/treasury

ট্রেজারি বিল ও বন্ডে বিনিয়োগের কতিপয় সুবিধা-অসুবিধাঃ

১) সঞ্চয়পত্রের মত এক্ষেত্রে বিনিয়োগের কোন উর্ধ্বসীমা নেই। এক লক্ষ বা তার গুনিতকে যে কোন একাউন্ট বিনিয়োগ করা যায়।

২) সঞ্চয়পত্রের মত সর্বোচ্চ পাঁচ লক্ষ টাকা পর্যন্ত ট্রেজারি বিল বা বন্ডে বিনিয়োগ কর রেয়াতযোগ্য বিনিয়োগ হিসেবে বিবেচিত হয়।

৩) ট্রেজারি বিল বা বন্ডে বিনিয়োগ হতে প্রাপ্ত সুদের উপর কেবলমাত্র ৫% উৎসে কর কর্তন করা হয়। তবে সঞ্চয়পত্রের মত এক্ষেত্রে তা ফাইনাল ট্যাক্স হিসেবে গণ্য হয় না।

৪) ট্রেজারি বিল বা বন্ড মেয়াদপূর্তির পূর্বে নগদায়ন করা যায় না। তবে সেকেন্ডারি মার্কেটে ক্রয়-বিক্রয় করা যায়।